1) ما هي قائمة المركز المالي؟

قائمة المركز المالي (Statement of Financial Position) تُعرف شعبيًا باسم الميزانية العمومية (Balance Sheet). وهي تعرض في تاريخ محدد: ماذا تملك المنشأة (الأصول)، وماذا عليها (الخصوم)، وما الذي يعود للملاك (حقوق الملكية).

2) معادلة الميزانية: كيف يتوازن التقرير؟

أي قائمة مركز مالي صحيحة يجب أن تحقق المعادلة:

3) الهيكل العام: أصول/التزامات/حقوق ملكية

الشكل الأكثر شيوعًا في الميزانية العمومية يكون على النحو التالي:

• الأصول: متداولة وغير متداولة (نقد، ذمم، مخزون… ثم أصول ثابتة/غير ملموسة…)
• الالتزامات: متداولة وغير متداولة (موردون، قروض قصيرة/طويلة…)
• حقوق الملكية: رأس مال، احتياطيات، أرباح محتجزة، ودخل شامل آخر…

4) متداول vs غير متداول: قواعد عملية

الفرق الأساسي: المتداول يُتوقع تحققه/تسويته خلال دورة التشغيل أو خلال 12 شهرًا، بينما غير المتداول يتجاوز ذلك. التطبيق الصحيح يتطلب فهم دورة التشغيل الواقعية للمنشأة.

5) ترتيب السيولة: متى ولماذا؟

أحيانًا يكون تصنيف متداول/غير متداول أقل تعبيرًا عن طبيعة النشاط. في هذه الحالة قد يتم عرض البنود حسب ترتيب السيولة (من الأكثر سيولة إلى الأقل)، بشرط أن يقدم ذلك معلومات أكثر ملاءمة وموثوقية.

6) الأصول: بنود رئيسية وأخطاء تصنيف

عند قراءة قائمة المركز المالي ركّز على “جودة” الأصول وليس حجمها فقط. أهم مجموعات الأصول:

موصى به لك

لوحة رأس المال العامل (Working Capital Dashboard: AR/AP/Inventory) - لوحة Excel

لوحة رأس المال العامل تعرض AR/AP/Inventory مع DSO/DPO/DOH وCash Conversion Cycle وتنبيهات المتأخرات ...

⃁ 320

عرض المنتج

أصول متداولة (Current Assets)

• النقد وما في حكمه: هل يوجد نقد مقيد؟ هل يوجد سحوبات على المكشوف تُعرض ضمن الخصوم؟
• الذمم المدينة: عمر الديون، التحصيل، وجود مخصصات كافية.
• المخزون: بطء الحركة، تقادم، فروقات جرد، وقياس التكلفة/صافي القيمة.
• مصروفات مدفوعة مقدمًا: هل هي فعلًا أصول أم كان يجب تحميلها على الفترة؟

أصول غير متداولة (Non-current Assets)

• الأصول الثابتة: إضافات/استبعادات، إهلاك، ومؤشرات انخفاض قيمة.
• أصول غير ملموسة: ما الذي يُعترف به أصلًا وما الذي يُصنف مصروفًا؟
• استثمارات طويلة: تصنيفها وقياسها يعتمد على معيارها، لكن عرضها يجب أن يكون واضحًا.

7) الخصوم: بنود رئيسية وأخطاء تصنيف

الخصوم تُظهر التزامات المنشأة تجاه الآخرين. ركّز على الاستحقاقات القريبة، شروط القروض، وأي مخاطر محتملة.

خصوم متداولة (Current Liabilities)

• الموردون والدائنون: هل هناك تراكم متأخر يوحي بضغوط سيولة؟
• أقساط قروض مستحقة خلال 12 شهرًا: يجب فصلها عن القرض طويل الأجل.
• مصروفات مستحقة: رواتب، فوائد، ضرائب… عدم تسجيلها يجمّل الربح ويشوّه المركز.

خصوم غير متداولة (Non-current Liabilities)

• قروض طويلة الأجل: راجع العهود (Covenants) وتأثيرها على التصنيف.
• مخصصات/التزامات طويلة: أساس القياس والتقدير والإفصاح عن الافتراضات.

8) حقوق الملكية: ماذا نعرض وكيف نقرأ؟

حقوق الملكية تمثل صافي ما يعود للملاك بعد سداد الالتزامات. عادةً تشمل: رأس المال، احتياطيات، أرباح (خسائر) محتجزة، وبنود أخرى مثل الدخل الشامل الآخر.

9) كيف تقرأ الميزانية خلال 5 دقائق؟

استخدم هذا “الفلتر” السريع لقراءة قائمة المركز المالي بدون غرق في التفاصيل:

1. السيولة: هل الأصول المتداولة تغطي الخصوم المتداولة؟ (رأس مال عامل + نسبة تداول)
2. المديونية: ما حجم الديون مقارنةً بـ حقوق الملكية؟ وهل خدمة الدين منطقية؟
3. جودة الأصول: هل الذمم قابلة للتحصيل؟ هل المخزون بطيء أو متقادم؟
4. هيكل التمويل: هل هناك قروض قصيرة تموّل أصولًا طويلة (عدم تطابق آجال)؟
5. المنطق الاقتصادي: هل تغيّر رقم كبير “مُفسّر” بإيضاح/حركة/سبب؟

10) قائمة مراجعة قبل الاعتماد

قبل إصدار الميزانية العمومية ضمن القوائم، مرّ على القائمة التالية:

11) حاسبة السيولة السريعة

هذه الحاسبة تساعدك على قراءة السيولة بسرعة من قائمة المركز المالي: أدخل الأصول المتداولة والخصوم المتداولة لتحصل على رأس المال العامل ونسبة التداول.

13) الخلاصة

قائمة المركز المالي ليست مجرد “توازن”، بل لغة تُظهر السيولة والملاءة وهيكل التمويل وجودة الأصول. ابدأ بالمعادلة، ثم تأكد من التصنيف (متداول/غير متداول أو حسب السيولة)، وراجع جودة البنود الحساسة (ذمم/مخزون/قروض). وأخيرًا اربط الأرقام بإيضاحات واضحة لتخرج بميزانية عمومية قابلة للفهم والمراجعة.